——基金二季度回心转意“盯梢”25只纺织股

      总编室策划执行

    基金开始“回心转意”了！

    2011年二季度，基金在纺织服装皮毛行业上的配置比例终于止跌反弹。WIND数据显示，今年二季度末基金持有纺织服装股票市值占净值比例0.66%，较一季度末增仓0.06个百分点。另据统计，基金将25只纺织股纳入重仓名册，环比增加10只之多。

    不过，若与标准行业配置比例相比，基金在纺织服装板块上的持仓市值仍然未能“达标”，低配比例为0.22%。可喜的是，基金的低配比例较一季度末收窄了0.06%。

    能够被基金这样的专业机构投资者相中，对多数上市公司来说算是幸事。数据显示，二季度新晋纺织重仓股包括华茂股份、富安娜、梦洁家纺、希努尔、步森股份、浪莎股份、大杨创世、九牧王、鹿港科技和际华集团。另外，报喜鸟、美邦服饰、瑞贝卡、星期六、华孚色纺、探路者、罗莱家纺、江苏三友、搜于特等9只个股获得基金不同程度的增持。

    相反，基金对6只个股进行了减仓，包括杉杉股份、伟星股份、雅戈尔、美尔雅、森马服饰和七匹狼。当然其中不乏操之过急的案例，因为在过去的7月份，除了美尔雅小幅下跌1.82%以外，七匹狼和森马股份均逆势大涨超过15%。

    另外，基金还将鄂尔多斯、鲁泰A剔除出重仓股名单。2011年一季度末，基金一度分别重仓持有这两只股票7.14万股、259.13万股。

    基金的选择总体来看相当明智。在三季度唯一完整走过的7月份，纺织重仓股整体涨势喜人，基金在7月份也因此斩获4.6亿元的浮动赢利。

    基金在纺织服装板块上的选股也算是慧眼独具，其重仓股票除了涨势喜人，业绩表现同样不俗。截至8月1日，25只基金重仓纺织股中，已有16家公司公布了业绩预报（包括已披露中报的华孚色纺），业绩全部预喜。 

      新股突入“视野”  步森股份、九牧王、鹿港科技

    今年二季度纺织服装板块中有10只个股进入基金的重仓股名单，当中包括步森股份、九牧王和鹿港科技这3只二季度刚完成挂牌的股票。WIND数据显示，2011年6月末，分别有11只、9只和2只基金重仓九牧王、鹿港科技和步森股份，持股数分别为834.01万股、145.66万股和184万股，以债券型基金居多，其中多数为“打新”获配基金。

    【九牧王】

    7月份股价上涨15.83%

    九牧王于5月30日在上海交易所挂牌。该公司把发行价定为22元/股在网下配售中吸引到15只基金参与，获配其中的1450.7万股。

    由于网下配售股份一般有3个月的锁定期，而截至6月末，九牧王上市尚不足3个月，因此当初获配的基金仍然被动坚守其中。今年二季度末重仓九牧王的11基金中，除了东方稳健回报和景顺长城稳定收益A以外，其余均为打新基金。

    九牧王2010年全年净利润及每股收益

    虽然上市首日九牧王股价以破发收场，但6月下旬便开始绝地反弹，整个7月份累计上涨了15.83%，为11只基金贡献了2852.3万元账面浮盈。九牧王在二级市场上当然有“逞强”的理由。根据其7月18日发布的业绩快报，公司2011年上半年营业收入为9.64亿元，较去年同期增长31.02%；净利润为2.35亿元，同比提升42.39%。

    【鹿港科技】

    7月份股价下跌6.61%

    5月27日登陆上海交易所的毛纺企业鹿港科技同样也受到了打新债基的大力追捧。13只基金参与了该公司的网下配售，其中8只进入了该股二季度末的重仓持股基金名单。该股另外一只重仓基金为东方稳健回报，持仓数目为0.1万股。由于鹿港科技7月表现欠佳，7月份累计下跌6.61%，重仓该股的9只基金小幅浮亏了147.11万元。

    【步森股份】

    7月份股价上涨5.98%

    相比之下，步森股份对基金的吸引力稍弱。仅有国联安信心增益和建信稳定增利两只基金参与其网下配售。截至6月底，这两只基金均重仓持有该公司92万股。不过，该部分股票已在7月12日上市流通。

    步森股份2011年一季度净利润及每股收益

    7月份，步森股份在二级市场的表现还算“合格”，全月累计上涨5.98%。帮助两只重仓基金斩获195.04万元浮盈。根据公司公布的业绩快报，随着公司市场拓展力度的加大，网络建设显示成效，公司品牌形象进一步提升，公司2011年上半年实现营业收入257,019,027.79元，营业利润21845265.16元，利润总额22178,087.48元，净利润16895328.43元，分别较2010年同期增长26.99%、3.86%、3.84%、10.22%。

    重返基金“怀抱”

    际华集团、华茂股份、富安娜

    际华集团、华茂股份、富安娜等也是基金二季度的“新宠”。数据显示，2011年6月底，分别有2只、3只和4只基金分别重仓持有该公司7160.27万股、1399.27万股和293.1万股，占该公司流通盘的6.19%、1.48%和8.67%。

    【富安娜】

    7月份股价上扬18.26%

    7月份，富安娜股价表现最好，上扬18.26%，帮助南方广利回报AB、银河创新成长、银河稳健和银华成长先锋夺取2245.92万元账面浮盈。

    【华茂股份】

    预计上半年净利润同比增长500%

    7月份，华茂股份股价涨幅8.01%，3只重仓的金鹰系基金——金鹰中小盘精选、金鹰稳健成长、金鹰红利价值共同分享了 881.54万元浮盈。

    从中报预告数据来看，基金青睐华茂股份无可厚非。华茂股份7月8日公布称，预计2011年半年度归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长450%~500%，赢利约37000万元~37100万元。

    各类机构持股华茂股份的比例

    华茂股份赢利出现“大跃进”，除了得益于主营产品价格上涨、毛利率攀升以外，公司今年上半年还在二级市场出售了所持有的广发证券部分股票，获得约2.71亿元税后利润。目前，这家热衷投资金融企业的上市公司手中还持有国泰君安、广发证券、徽商银行和安庆振风典当等多家金融机构的股权。此外，公司还以财务投资的方式对十数家公司进行了长期股权投资。

    【际华集团】

    7月份股价下跌3.04%

    唯独际华集团不涨反跌，7月份累计跌幅为3.04%。连累同出一门的两只重仓基金——长信金利趋势和长信利丰折损1002.44万元。

    独享一只“专爱”

    大杨创世、梦洁家纺、浪莎股份、希努尔

    大杨创世、梦洁家纺、浪莎股份、希努尔今年二季度也俘获了基金的“芳心”，不过重仓它们的基金数量并不太多，均为1只。浪莎股份和希努尔分别被招商中小盘精选和新华行业周期轮换重仓持股，后者表示2011年中期赢利同比增速为20%~50%。

    【大杨创世】

    汇添富民营活力继续增持超过百万股

    重仓持有大杨创世的是汇添富民营活力，自今年一季度开始，该基金便瞄上了该公司（非重仓股），与同门另外一只基金——汇添富均衡增长相携进驻大杨创世，成为其第6和第2大流通股东。

    大杨创世2011年一季度主营收入同比情况

    今年二季度，汇添富民营活力继续增持了大杨创世超过百万股，使之成为自己的十大重仓股之一。后者也未让其失望，7月份为其打来148.62万元浮盈。

    分析人士指出，大杨创世近年提出战略专营，逐步对产能进行更优配置，在出口业务方面，主动控制订单数量，淘汰低档订单，提高订单的附加值，从而腾出产能支持国内市场订单的生产与自主品牌的发展，前景值得期待。

    【梦洁家纺】

    益民红利成长重仓持有65.02万股

    今年二季度，梦洁家纺也重返基金重仓股阵营当中，而助其一臂之力的是益民红利成长。后者二季度末重仓持有梦洁家纺65.02万股。

    由于梦洁家纺赢利出现放缓迹象，今年一季度，基金开始撤退，并将其剔除出重仓阵营。财报数据显示，2010年度该公司赢利同比增幅仅为3.55%。

    梦洁家纺2011年一季度净利润及每股收益

    所幸，2011年一季度，该股终于回到高速增长通道上来。公司预计，今年上半年净利润同比增速为30%~50%。今年一季度，它录得34.62%的净利润增幅。

    随着梦洁家纺二季度重返基金“怀抱”，三大家纺股——罗莱家纺、富安娜和梦洁家纺再次齐聚重仓阵营。其中最受基金垂青的罗莱家纺总共集结到8只重仓基金。

    增仓9只绩优股

    基金增仓首选

    报喜鸟、美邦服饰、瑞贝卡

    基金今年二季度还增仓了以报喜鸟、美邦服饰和瑞贝卡为首的9只绩优纺织股，以便更好抵御市场下跌的风险。其中，报喜鸟、美邦服饰和瑞贝卡分别获基金大手笔增仓2910.96万股、1247万股和1171.66万股。

    【报喜鸟】

    7月份股价上涨1.18%

    增仓报喜鸟最多的基金是中邮核心优势，201年二季度末，它重仓持有报喜鸟726万股，环比增加474.23万股。华宝兴业动力组合也增持了170万股，6月末持股数也因此达到360万股。除此以外，报喜鸟还获得融通动力先锋和广发策略优选两只基金的青睐，进入其重仓名单中，分别被它们持有582.09万股和1892.82万股。

    报喜鸟2011年一季度净利润及每股收益

    报喜鸟没有辜负基金的一番增持心意。7月份，这家公司的股票上涨了1.18%，帮助重仓基金夺取4201.86万元账面浮盈。同时报喜鸟预计，今年上半年归属上市公司股东的净利润同比上涨50%~70%。

    【美邦服饰】

    7月份股价上涨2.13%

    基金对美邦服饰更是青睐有加，8只基金便重仓“瓜分”其17.61%的流通盘筹码。其中，华安策略优选、基金汉兴、广发聚瑞、国联安优势4只基金持股数更超过百万，分别为838.57万股、424.08万股、368.69万股和114.31万股。

    美邦服饰2011年一季度净利润及每股收益

    美邦服饰不负众望，7月份股票上涨2.13%，帮助重仓基金夺取3938.81万元账面浮盈。同时，美邦服饰宣布今年上半年赢利较去年同期大幅攀升600%~900%。

    【瑞贝卡】

    7月份股价下挫2.71%

    瑞贝卡的表现却稍逊一筹。其股价在7月份里小幅下挫2.71%，连累重仓的基金惠普、基金鸿阳和宝盈资源优势、泰信优势增长合计浮亏384.5万元。

    连续两个季度增仓

    华孚色纺、江苏三友、探路者

    值得深究的是，基金连续两个季度增持华孚色纺、江苏三友和探路者。据WIND数据，二季度基金分别增持这3家公司514.8万股、191.19万股和426万股。而一季度末时，基金环比增仓幅度分别为2.86万股、503.14万股和321.18万股。实践证明，赢利增长快速可能是基金盯上这3只公司的关键。据统计，华孚色纺、探路者和江苏三友7月份分别上涨了25.06%、14.56%和14.74%。

    【华孚色纺】

    上半年净利润同比增幅57.8%

    华孚色纺2011年中报数据显示，2011上半年公司实现营业收入28.15亿元，同比增长23%，利润总额增长60.3%，归属上市公司股东净利润为2.41亿元,同比增长46.8%，扣除非经常性损益后的净利润同比增长57.8%。此外公司还预告，由于品牌经营能力的持续加强、产业西移的成本优势和资源优势凸显，预计今年1~9月净利润同比增长20%~50%。

    【江苏三友】

    预计上半年净利润同比增幅45.45%

    江苏三友尽管尚未发布中报，但该公司7月29日便传出捷报。其在业绩快报中宣布， 2011年上半年公司实现营业总收入30491.40万元，比上年同期增长64.84%，利润总额1125.04万元，比上年同期增长45.45%，归属于上市公司股东的净利润769.78万元，比上年同期增长46.47%。

    江苏三友近来市场表现

    如此靓丽的业绩，无怪乎中银收益对江苏三友一直紧追不放。继一季度重仓进驻该股，成为其唯一重仓基金以外，二季度继续增持了191.19万股，使其“独门武器”（中银收益为江苏三友的唯一重仓基金）的地位得以保存。

    【探路者】

    预计上半年净利润同比增幅逾50%

    探路者同样保持绩优地位。公司预计，今年上半年归属于上市公司股东的净利润比上年同期增幅为50%~100%。

    抛筹6只过气股

    遭遇基金甩卖

    杉杉股份、伟星股份、雅戈尔

    与一季度相比，今年中期，杉杉股份、伟星股份、雅戈尔等6只股票遭遇基金不同程度的减持，杉杉股份更被基金抛售过千万的筹码，而其余5只个股也被基金抛筹逾百万。

    【杉杉股份】

    昔日“宠儿”变“弃儿”

    2011年一季度时，杉杉股份曾经是基金的“宠儿”，被其重仓增持逾千万股。进入二季度以后，形势却突然出现扭转，昔日的“宠儿”变成了“弃儿”，它不但遭遇了基金的大幅减持，而且重仓基金也仅剩诺安上证新兴产业ETF这样一只被动管理型基金。

    杉杉股份2011年一季度净利润及每股收益

    二季度，杉杉股份在二级市场上的表现不尽如人意，累计下跌16.33%，进入7月份也未出现好转，继续下跌5.47%。

    【伟星股份】

    重仓持股环比一季度减少458.8万股

    伟星股份也遭遇基金大规模减仓。WIND数据显示，今年二季度，基金重仓持股数环比一季度减少458.8万股，仅剩下华宝兴业多策略一只基金仍然持有该公司581.36万股。

    各类机构持股伟星股份的比例

    伟星股份不但在一季报中提早预告中报预增，同时还在7月29日提前发布业绩快报，表示2011年上半年公司实现营业总收入9.21亿元，比上年同期增长17.55%；实现营业利润1.39亿元，比上年同期增长10.68%；实现利润总额1.37亿元，比上年同期增长4.65%；实现净利润1.03亿元，比上年同期增长5.26%。

    【雅戈尔】

    仅剩鹏华上证民企50ETF驻守其中

    由于房地产调控拖累，加上二级市场不振可能拖累其投资收益，龙头老大雅戈尔也未能逃过被基金减持的命运。截至2011年6月底，仅有鹏华上证民企50ETF仍然驻守其中，重仓持有公司103.91万股。

    减持操之过急

    美尔雅、七匹狼、森马股份

    七匹狼、森马服饰和美尔雅二季度也分别被基金减持了158.78万股、159.15万股和248.93万股。基金此番减持，略嫌可惜。因为在过去的7月份，除了美尔雅小幅下跌1.82%以外，七匹狼和森马股份均逆势大涨，涨幅分别为15.9%和15.75%。尽管如此，基金仍然从后二者身上收获到1.79亿元和1981.78万元浮盈。

    【七匹狼】

    上半年赢利同比增幅向上修正

    即便遭到减持，七匹狼仍然吸引到易方达价值成长、广发策略优选等7只重仓基金留守。当然，基金偏爱七匹狼自然有其道理，后者业绩向来不会让基金失望。7月13日七匹狼向上修正了中期业绩，上半年赢利同比增幅从此前预告的15%~30%，修正为35%~45%。

    【美尔雅】

    公募“一哥”坚守只为重组

    美尔雅虽然仅得2只基金驻守，不过有公募“一哥”王亚伟掌舵的华夏策略精选跻身其中，足以让其“成色”十足。

    从美尔雅定期报告数据来看，从去年四季度开始，王亚伟便开始建仓美尔雅，只不过当时“打头阵”的是王亚伟操盘的另外一只基金——华夏大盘。2011年一季度，华夏大盘继续潜伏其中，持股数与去年底相比没有变化，仍为250万股。到了2011年二季度，华夏策略精选也开始杀入该股，足见王亚伟对美尔雅的兴趣正在逐渐变浓。而除了华夏策略持有350.74万股以外，金元比联成长动力也持有该公司18万股。

    市场分析人士称，王亚伟之所以相中美尔雅，主要是看中公司的重组前景。6月29日，公司公告称大股东美尔雅集团实际产权所有者建设银行拟于近日将其持有的美尔雅集团的79.94%的股权，通过公开竞价方式出让。若建设银行的转让行为完成后将会导致公司的实际控制人发生变化。